A dívida da Saks Global Enterprises atingiu novos mínimos nos últimos dias, à medida que o retalhista de luxo enfrenta um prazo de pagamento de juros de mais de 100 milhões de dólares no final do mês, devido a quedas nas vendas e a relações problemáticas com os fornecedores.

Uma parte de sua dívida de primeira garantia subordinada a outros credores foi cotada a cerca de 12 centavos por dólar na sexta-feira, abaixo dos cerca de 30 centavos de segunda-feira, de acordo com pesquisas de corretoras vistas pela Bloomberg. A chamada parte “second-out” das obrigações foi posta em prática como parte de uma revisão da dívida em Junho, com o objectivo de aliviar as contínuas dificuldades financeiras da empresa.

A dívida mais sênior foi cotada em cerca de 60 centavos de dólar na quinta-feira, de acordo com as corridas. A Saks deve mais de US$ 100 milhões em pagamentos de juros sobre seus títulos até o final deste mês, de acordo com os termos da dívida.

A liquidação ocorre em meio a temores crescentes de que as reservas de caixa da empresa e o relacionamento com os fornecedores estejam sob pressão em meio a um ambiente de varejo sem brilho, segundo pessoas familiarizadas com o assunto que pediram anonimato por discutirem informações privadas. Em outubro, a empresa reduziu a orientação para o ano inteiro e relatou queda nas vendas, citando desafios na gestão do fluxo de estoque.

Os credores da dívida mais sênior da empresa têm trabalhado com a empresa de consultoria boutique M3 Partners para ajudar a evitar quaisquer perdas potenciais em seus empréstimos, disseram pessoas familiarizadas com o assunto.

Representantes da Saks e M3 não responderam aos pedidos de comentários.

A rede, que opera suas principais lojas Saks Fifth Avenue juntamente com Bergdorf Goodman e Neiman Marcus, relatou uma queda anual de 13% na receita, para US$ 1,6 bilhão no segundo trimestre, devido a desafios de estoque. Na altura, a administração também disse que estava a explorar a venda de uma participação minoritária na loja de departamentos Bergdorf Goodman para angariar fundos.

Por Reshmi Basu e Eliza Ronalds-Hannon

Saber mais:

Saks está explorando opções para Bergdorf Goodman, WWD Reports

A empresa pretende vender uma participação minoritária que avaliaria a Bergdorf Goodman na faixa de US$ 1,5 bilhão a US$ 2 bilhões.