A HSG, anteriormente conhecida como Sequoia Capital China, está perto de um acordo para comprar a fabricante de ténis premium Golden Goose, numa transação que avalia a empresa italiana em mais de 2,5 mil milhões de euros (2,9 mil milhões de dólares), segundo pessoas familiarizadas com o assunto.

As negociações entre o HSG e a Permira, proprietária de private equity da Golden Goose, poderão ser concluídas já no final deste ano, disseram as pessoas, que pediram anonimato porque a informação é privada.

As deliberações estão em andamento e ainda podem ser adiadas ou desmoronar, disseram as pessoas. Os representantes da Golden Goose e da Permira se recusaram a comentar, enquanto um representante do HSG não respondeu imediatamente a um pedido de comentário.

O potencial acordo mostra que os investidores continuam interessados ​​nas marcas europeias, apesar dos tempos difíceis para a indústria do luxo. Em julho, a estatal Temasek Holdings Pte de Singapura duplicou a sua participação na casa de moda italiana Ermenegildo Zegna para 10 por cento, enquanto o Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita comprou quase metade dos Hotéis Rocco Forte no final de 2023.

Para Permira, a venda proporcionaria uma saída após uma tentativa fracassada de abrir o capital da Golden Goose. A empresa de private equity sediada em Londres comprou o sapateiro por 1,3 mil milhões de euros em 2020, e depois suspendeu uma planeada listagem em Milão para a marca de luxo em 2024, num contexto de declínio dos mercados accionistas na Europa.

O Corriere della Sera informou no mês passado que a Permira e o HSG estavam em negociações para um acordo que avaliava a Golden Goose em 2,5 mil milhões de euros ou mais.

A marca, fundada perto de Veneza e conhecida pelos seus ténis desgastados que podem ser vendidos por mais de 500 euros o par, continuou a crescer no meio de uma crise global do luxo. A receita aumentou 13% em 2024, para cerca de 655 milhões de euros. A Golden Goose opera diretamente 227 lojas nas Américas, Europa, Oriente Médio e Ásia-Pacífico no final de setembro.

No início deste ano, a Blue Pool Capital, com sede em Hong Kong, uma empresa de investimento fundada por Joe Tsai, presidente e cofundador do Alibaba Group Holding Ltd., adquiriu uma participação de 12% na Golden Goose com o objetivo de ajudar a “expandir ainda mais” o alcance da marca.

O HSG investe globalmente nos setores de tecnologia, cuidados de saúde e consumo, e tem vindo a construir uma presença europeia, incluindo a abertura de um escritório em Londres, uma vez que visa acordos de fase posterior e de aquisição.

Por Dong Cao, Daniele Lepido e Flavia Rotondi

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A fabricante italiana de tênis de luxo ainda vê com bons olhos uma potencial listagem no mercado futuro, embora também esteja aberta a opções de fusões e aquisições.